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繼互聯(lián)網(wǎng)小貸暫停批設(shè)后，由地方金融監(jiān)管部門批設(shè)并監(jiān)管的200多家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，有望迎來統(tǒng)一的管理辦法。4月16日，有消息稱監(jiān)管正醞釀統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管辦法，不過尚在討論階段。據(jù)了解，此次互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管辦法重點(diǎn)包括，注冊(cè)資本金5億元，杠桿倍數(shù)3-5倍；爭(zhēng)取兩年內(nèi)接入央行征信系統(tǒng)等。針對(duì)此消息的真實(shí)性，北京商報(bào)記者向銀保監(jiān)會(huì)發(fā)去采訪函進(jìn)行求證，但截至發(fā)稿并未收到回復(fù)。分析人士認(rèn)為，監(jiān)管此舉主要是為了消除不同牌照間的政策套利空間，通過小額分散的要求，讓互金機(jī)構(gòu)真正聚焦普惠金融，而非去做影子銀行業(yè)務(wù)的通道或載體。
劃定自然人借款上限
消息顯示，正在醞釀的互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管辦法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小貸借款人做出了明確規(guī)定，要求互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)的借款人為自然人的，上限原則上不超過人民幣20萬(wàn)元；借款人為法人或其他組織的，上限原則上不超過人民幣100萬(wàn)元。
“從監(jiān)管精神上看，互聯(lián)網(wǎng)小貸的這幾個(gè)監(jiān)管要點(diǎn)與P2P、消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則如出一轍，提高準(zhǔn)入門檻，凈化行業(yè)空間，把實(shí)力弱小的機(jī)構(gòu)排除在外，小機(jī)構(gòu)去做助貸等輔助性業(yè)務(wù)，核心持牌業(yè)務(wù)交給實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)來做?！?蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言對(duì)北京商報(bào)記者表示，此外，統(tǒng)一同一類型金融牌照的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如借款上限的要求等，以消除不同牌照間的政策套利空間；通過小額分散的要求，讓互金機(jī)構(gòu)真正聚焦普惠金融，而非去做影子銀行業(yè)務(wù)的通道或載體。
此次監(jiān)管辦法還特別提到，爭(zhēng)取兩年內(nèi)將互聯(lián)網(wǎng)小貸接入央行征信系統(tǒng)，上述互聯(lián)網(wǎng)小貸相關(guān)人士表示，從消費(fèi)者角度來說，網(wǎng)絡(luò)貸款魚龍混雜，許多消費(fèi)者貸款的目的也非常不一致，如果進(jìn)入征信，會(huì)對(duì)消費(fèi)者的金融貸款或消費(fèi)行為產(chǎn)生約束力，對(duì)于整體的信用貸款運(yùn)作有好處。從網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)的角度來說，也希望能夠進(jìn)入到這樣的一個(gè)體系內(nèi)。
明確杠桿率
在注冊(cè)資金方面，消息顯示，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司注冊(cè)資本金5億元，杠桿倍數(shù)3-5倍；且不允許線下放款。
對(duì)此，一位接近互聯(lián)網(wǎng)小貸機(jī)構(gòu)的相關(guān)人士表示，提高互聯(lián)網(wǎng)小貸杠桿倍數(shù)，也會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)資金運(yùn)營(yíng)成本帶來相應(yīng)的要求，對(duì)于那些正規(guī)的本身就按照相關(guān)監(jiān)管條件嚴(yán)格要求自己的機(jī)構(gòu)來講，肯定是好事，凈化市場(chǎng)。對(duì)本身有一些打擦邊球、資金來源杠桿率比較大的機(jī)構(gòu)也勢(shì)必會(huì)提高風(fēng)險(xiǎn)率，遇到監(jiān)管方面的成本壓力。
據(jù)北京商報(bào)記者此前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前存在的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司注冊(cè)資本金普遍在3億-5億元左右，杠桿倍數(shù)均在2.3-3倍左右。
網(wǎng)絡(luò)小貸的杠桿率問題此前也引發(fā)過行業(yè)關(guān)注。2019年3月6日，全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)前主席肖鋼在政協(xié)會(huì)議“支持發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)小貸公司滿足普惠消費(fèi)信貸需求”的提案中也提到，與消費(fèi)金融牌照相比，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照權(quán)限較低——資金渠道少、杠桿限制大。目前，互聯(lián)網(wǎng)小貸最高3倍的杠桿，較之消費(fèi)金融公司的10倍杠桿低很多。
肖鋼認(rèn)為，目前，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司監(jiān)管沿用傳統(tǒng)小貸的監(jiān)管政策，使得行業(yè)發(fā)展難以得到針對(duì)性支持。例如，互聯(lián)網(wǎng)小貸公司跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)面臨限制，難以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)便捷低成本的用戶觸達(dá)優(yōu)勢(shì)。他也同時(shí)提到，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)小貸監(jiān)管，提高準(zhǔn)入門檻，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)小貸的經(jīng)營(yíng)模式、規(guī)模、合規(guī)情況、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等方面建立分級(jí)的管理機(jī)制，對(duì)評(píng)級(jí)較差的互聯(lián)網(wǎng)小貸應(yīng)限制其杠桿、限制其展業(yè)范圍、甚至要求退出市場(chǎng)；對(duì)評(píng)級(jí)較好的則給予較高杠桿，允許跨區(qū)域限制。拓寬互聯(lián)網(wǎng)小貸公司資金來源，鼓勵(lì)其進(jìn)入銀行間市場(chǎng)，發(fā)行債券和ABS產(chǎn)品；同時(shí)鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)小貸合作。
網(wǎng)絡(luò)小貸牌照圍城
網(wǎng)絡(luò)小貸牌照因不受地域限制，可以憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)鏈、大數(shù)據(jù)等多重優(yōu)勢(shì)迅速拓寬市場(chǎng)、增加新的利潤(rùn)空間一度成為各路資本爭(zhēng)奪的對(duì)象。北京商報(bào)記者此前調(diào)查，與2017年市場(chǎng)低迷相比，目前網(wǎng)絡(luò)小貸牌照叫價(jià)高達(dá)億元，已漲了近3倍，中介費(fèi)也普遍在150萬(wàn)-600萬(wàn)元之間。
不過，需要注意的是，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照并非萬(wàn)能牌照，放貸能力受限，而且整體行業(yè)在走下坡路。2018年網(wǎng)絡(luò)小貸批設(shè)總數(shù)明顯大幅下降，僅有3家，主要原因是網(wǎng)絡(luò)小貸公司監(jiān)管政策的收緊。
薛洪言指出，從行業(yè)影響角度看，互金機(jī)構(gòu)聚焦普惠金融的定位更加明晰，在杠桿率等要求限制下，規(guī)?？臻g也受到嚴(yán)格限制。不過，強(qiáng)監(jiān)管助力行業(yè)洗牌，對(duì)于龍頭機(jī)構(gòu)，更容易在規(guī)范透明經(jīng)營(yíng)中享受市場(chǎng)分化的紅利。與普通小貸公司相比，網(wǎng)絡(luò)小貸也算一種新模式，又能通過互聯(lián)網(wǎng)全國(guó)性經(jīng)營(yíng)，有必要出臺(tái)統(tǒng)一的監(jiān)管辦法。